2024년 5월 주식시장 반도체 섹터 분석

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반도체

 

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▶SMIC, 고객사재고축적수요기반해1Q24 매출액전년대비20% 증가(Reuters) https://han.gl/TaKdO
▶SK하이닉스, 모바일낸드솔루션'ZUFS 4.0' 개발…3분기양산(The Elec) https://han.gl/kav4S
▶시장조사업체"2027년노트북PC 4대중3대는생성형AI 갖출것" (비즈니스포스트) https://han.gl/vfcTl
▶삼성전자, AI 반도체'마하-1' 4나노공정검토...개발인력충원(ZDNet) https://han.gl/C0a3O
▶삼성·SK·마이크론'HBM3E' 경쟁, 브로드컴으로확전(ZDNet) https://han.gl/z6swm
▶삼성·인텔, 차세대 패터닝 기술 'DSA'에 관심(The Elec) https://han.gl/k4UYe  

 

• 스마트폰에 대한 수요는 둔화되었다. 옴디아는 Mid-range와 Low-end 제품의 부품 주문은 비교적 나은 상황이 지속되었지만 High-end용 부품 주문은 감소했다고 파악된다. 올해 스마트폰 성장률(% YoY)은 낮은 한자릿 수를 기록할 전망이다.

• 2024년 1분기 애플의 중국향 매출은 감소했고, Huawei, Honor, Transsion등의 중 국스마트폰 업체들은 시장점유율을 확대한 것으로 나타난다. 주요 스마트폰업체들은 2024년 2분기에 대한 가격 협상 제안을 마쳤으며공급물량은 제한적인 것으로나타남. 부품가격은 2024년 2분기에도 지속 상승할 것으로 전망 되며, 옴디아는 NAND 가격상승률이10~15% 수준일것으로 예상하고 있다.

• 최근 몇 주 동안 Hyperscaler와 Enterprise 고객들이 60TB 와 120TB와 같은 고용량SSD 제품을 요청하고 있는 것으로 나타났다. AI 관련 training과 Inference가 주요 원인으로 나타났으며, LLM 모델과 Inference 모델을 위해 더 많은training 데이터를 저장할 수 있는 고용량 제품에 대한 수요가 증가하고 있음. NAND 공급업체는 재고수준이 9주로 떨어짐에 따라 수요 대응을 위해 유휴 웨이퍼 Ramp-up용량을10~20% 늘리고있다.

• 2024년 4월 512Gb TLC 가격은 전 분기대비 16.5% 상승한 $3.25, 1Tb TLC는 전 분기대비 3.9% 상승한 $6.65, UFS 512GB는 전 분기대비44.7% 상승한$34.99, 1TB UFC는전분기대비49.5% 상승 $62.02를 기록함. OEM들이 다양한 AI 스마트폰과 AI PC 출시를 준비하고 있기 때문에 TLC와 UFS 가격은 2024년 하반기까지 상승세를 유지할 것으로 전망된다.
 
1) Mobile High-End 수요 둔화
2) Hyperscaler, Enterprise 고용량 수요 확대
3) 2분기 가격10~15% 상승 예상

 <출처 : IBK투자증권, NAND Trend-Monthly>

 

반도체 관련 주요 상품 및 지수 가격 추이 <출처 : IBK투자증권, NAND Trend-Monthly>